周小川：個人賬戶式的養老金可以考慮“供一配一”

　　2023年12月29日，第十三屆中國社會科學院社會保障論壇暨《中國養老金發展報告2023》在京召開，本次論壇的主題為“個人養老金與制度優化”。論壇由中國社科院世界社保研究中心（社保實驗室）主辦，長江養老保險股份有限公司承辦，香山財富研究院協辦，來自政府部門、高校、科研機構、學會組織和業界人士參加了本次論壇。

　　博鰲亞洲論壇副理事長、第十二屆全國政協副主席、中國人民銀行原行長周小川表示，個人賬戶式的養老金可以考慮“供一配一”，“供”是“供給”的“供”，“供款”的“供”，“配”是“配合”的“配”。這個詞有點像“買一送一”，等于是養老金個人供款，當自己供款后，所謂雇主，主要是企業或者在中國說是所在單位應該配合“送一”。這樣對個人的積極性就有明顯調動。

　　周小川指出，中國已經奠定了個人賬戶作為第三支柱養老金的初步框架，在各方面也引起了一定的重視，調動了一定的積極性，但是顯然還存在很多不足。其中可能最關心的就是激勵機制不足，解決這個問題需要兩個前提：一是需要有足夠的危機感，并且在建立危機感的基礎上，下比較大的決心。因為這是一個比較長期的問題，需要有對長期問題的分析，同時需要調動相當多經濟資源，調動這些經濟資源涉及到很多利益分配、處理當前和長遠的關系等，而且調用的資源量也是比較大的；二是要正確地分析和認識當前可選的政策工具現狀。因為從國際經驗和經濟理論來看，有一些工具能夠提供激勵機制。但是也要看到這些工具當前在我國處于什么樣的狀態，如果更改或者修改是否容易。也就是說，實際上有些工具可能在別的地方有用，但是到我們這里，真正設計和執行起來可能有困難。

　　“這里面主要是指所得稅，特別是個人所得稅的設計，我們也看到大家很關心這一方面?！敝苄〈ㄕJ為，在這個想法的基礎上，思路還應該更開闊一些，探索可能存在的其他解決方式。

　　他曾經做過一些經濟和政策分析，以及潛在的、隱含的政策建議。簡單來說，個人賬戶式的養老金可以考慮“供一配一”，“供”是“供給”的“供”，“供款”的“供”，“配”是“配合”的“配”。這個詞有點像“買一送一”，等于是養老金個人供款，當自己供款后，所謂雇主，主要是企業或者在中國說是所在單位應該配合“送一”。這樣的話，對個人的積極性就有明顯調動，也就是自己在個人賬戶每加入一塊錢，加上“送一”，賬戶上就變成了兩塊錢。

　　周小川提到，國際上有很多國家都采用這類做法，比較多的比例就是8%+8%，企業配合的這8%是進入成本的。當然，如果個人沒有選擇加入個人養老金計劃，可以理解為企業減少了8%的配合成本。從企業來講，我國目前的養老金制度是從過去的20%+8%調整為16%+8%，主要是考慮不能使企業負擔過重，影響企業競爭力。在這種情況下，如果“供一配一”，企業還要再配合同樣的比例，有可能這個比例也在8%左右。如果這樣，企業是否會增加負擔？在養老金研究的過程中，除了考慮個人參與者的情況，考慮國家算總賬能不能算得過來，到底從哪里拿到錢以外，還需要非常重視微觀視角。所謂微觀視角，就是能給勞動者提供什么樣的激勵機制。另外對于企業的成本、競爭力有哪些影響？因此，我們說“供一配一”的這個“配一”，是從當前企業16%對現收現付統籌這部分的供款中拿出一個大約8%的比例。這樣就不會再增加企業負擔。